September 8, 2024
Strategic Management

Ansoff’s product- market matrix

by noteswa

Ansoff  Product Market Matrix

Introduction

To analyze , develop and adopt corporate growth strategies, Igor Ansoff presented a matrix that focused on the firm’s present and potential products and markets (customers). By considering ways to grow via existing products and new products, and in existing markets and new markets, there are four possible product-market combinations.

Ansoff’s matrix is shown below:

Ansoff Matrix

Existing Products New Products
Existing
Markets		 Market Penetration Product Development    
New
Markets		     Market Development     Diversification

Four different growth strategies:

Ansoff’s matrix provides four different growth strategies:

  • Market Penetration – the firm seeks to achieve growth with existing products in their current market segments, aiming to increase its market share.
  • Market Development – the firm seeks growth by targeting its existing products to new market segments.
  • Product Development – the firms develops new products targeted to its existing market segments.
  • Diversification – the firm grows by diversifying into new businesses by developing new products for new markets.

 

Selecting a Product-Market Growth Strategy

1.market penetration

The market penetration strategy is the least risky since it leverages many of the firm’s existing resources and capabilities. In a growing market, simply maintaining market share will result in growth, and there may exist opportunities to increase market share if competitors reach capacity limits. However, market penetration has limits, and once the market approaches saturation another strategy must be pursued if the firm is to continue to grow.

2. Market development 

Market development options include the pursuit of additional market segments or geographical regions. The development of new markets for the product may be a good strategy if the firm’s core competencies are related more to the specific product than to its experience with a specific market segment. Because the firm is expanding into a new market, a market development strategy typically has more risk than a market penetration strategy.

 3. product development

A product development strategy may be appropriate if the firm’s strengths are related to its specific customers rather than to the specific product itself. In this situation, it can leverage its strengths by developing a new product targeted to its existing customers. Similar to the case of new market development, new product development carries more risk than simply attempting to increase market share.

4. Diversification

Diversification is the most risky of the four growth strategies since it requires both product and market development and may be outside the core competencies of the firm. In fact, this quadrant of the matrix has been referred to by some as the “suicide cell”. However, diversification may be a reasonable choice if the high risk is compensated by the chance of a high rate of return. Other advantages of diversification include the potential to gain a foothold in an attractive industry and the reduction of overall business portfolio risk.

 

noteswa

View all posts by noteswa →

You might also like

Strategists – Roles and Levels

McKinsey 7S Framework

Retrenchment strategy

What is Strategy ?

History and evolution of Strategic Management

Strategic Management

Expansion through Integration – Vertical Integration and Horizontal Integration

What is Strategic management and Strategic Management Process

Porter’s Five forces Analysis – Tool for Industry Analysis

Formulation Of Corporate level Strategy

Stability strategy

Organizational Analysis and Appraisal – core competency – CRITICAL SUCCESS FACTOR ( CSF )

440 thoughts on “Ansoff’s product- market matrix”

  7. Its such as you read my mind! You appear to understand a lot approximately this, like you wrote the e-book in it or something. I believe that you could do with some percent to power the message home a little bit, however other than that, that is fantastic blog. An excellent read. I will certainly be back.

  10. Hello! I reealize thi is sott of off-topic but I hhad
    tto ask. Doees buillding a well-established blog suc as yourss require a massiive
    aamount work? I aam brand new too writing a blig buut I do write in myy journal on a
    daily basis. I’d like to start a blog so I will bee able
    too share my personal edperience and thoughts online.
    Pleaze lett me knlw if youu hasve any suvgestions or tips ffor brqnd neww aspiring blog owners.
    Thankyou!

  19. Заказать прогон
    Xrumer и GSA, allsubmitter

    Если Вы хотите, чтоб Ваш сайт привлекал как можно больше посетителей,
    то нужно, чтоб он был не только полезным и удобным, но и хорошо оптимизированным для поисковиков.
    Это потребует немало усилий и затрат, однако если хотите здорово ускорить процесс и ощутимо поднять сайт в результате выдачи, то можно использовать прогон сайта хрумером.
    Таким образом Вы можете не только быстрей получить желаемый результат,
    но и даже сэкономить время и деньги.

    прогон хрумером кворк
    Хрумер — это софт для массовой рассылки комментариев на различные блоги,
    сайты, доски объявлений и даже социальные сети.
    Прогон по форумам происходит автоматически, ведь алгоритмы программы способны самостоятельно регистрировать
    аккаунты на сайтах, обходить капчи и любую другую защиту от автоматических регистраций и публикаций.
    Данный программный продукт развивается уже много лет и может работать с разнообразными CMS

    ЗАКАЗТЬ ПРОГОНЫ МОЖНО ЧЕРЕЗ СКАЙП ЛОГИН POKRAS7777
    ИЛИ ЧЕРЕЗ ТЕЛЕГРАММ @pokras777
    ИЛИ ПИШИТЕ НА ПОЧТУ BIKON777@YANDEX.RU

    Фухты1

  42. Заказать прогон
    Xrumer и GSA, allsubmitter

    Если Вы хотите, чтоб Ваш сайт привлекал как можно больше посетителей,
    то нужно, чтоб он был не только полезным и удобным, но и хорошо оптимизированным для поисковиков.
    Это потребует немало усилий и затрат, однако если хотите здорово ускорить процесс и ощутимо поднять сайт в результате выдачи, то можно использовать прогон сайта хрумером.
    Таким образом Вы можете не только быстрей получить желаемый результат,
    но и даже сэкономить время и деньги.

    прогоны хрумером что это
    Хрумер — это софт для массовой рассылки комментариев на различные блоги,
    сайты, доски объявлений и даже социальные сети.
    Прогон по форумам происходит автоматически, ведь алгоритмы программы способны самостоятельно регистрировать
    аккаунты на сайтах, обходить капчи и любую другую защиту от автоматических регистраций и публикаций.
    Данный программный продукт развивается уже много лет и может работать с разнообразными CMS

    ЗАКАЗТЬ ПРОГОНЫ МОЖНО ЧЕРЕЗ СКАЙП ЛОГИН POKRAS7777
    ИЛИ ЧЕРЕЗ ТЕЛЕГРАММ @pokras777
    ИЛИ ПИШИТЕ НА ПОЧТУ BIKON777@YANDEX.RU

    Фухты1

Comments are closed.

Download Study Material Here Download Study Material

Got it!
X